Stock to Flow — надежный предсказатель стоимости биткойнов?

Автор: Oleg Alabis
Опытный криптоинвестор, сибарит и социопат. В прогнозах опирается на огромный пласт надежной информации.

Что такое модель Stock to Flow и какое отношение она имеет к вашему криптопортфелю? Проще говоря, Stock to Flow (S2F) — это мера того, сколько определенного товара существует по отношению к создаваемому количеству. Это общая сумма запасов этого товара, деленная на новое количество, произведенное в год. Обычно он применяется к природным ресурсам, таким как золото, и основывается на концепции спроса и предложения.

Чем больше отношение S2F, тем меньше количество товара, поступающего на рынок, по отношению к его общему предложению. Активы с более высоким S2F, как правило, сохраняют свою ценность с течением времени. Потребительские товары, напротив, обычно имеют низкое отношение S2F, потому что они часто используются или выбрасываются покупателями.

Учитывая, что биткойн, возможно, является самым дефицитным цифровым товаром в мире , с коэффициентом S2F мы можем сравнить биткойн с такими товарами, как золото и другие драгоценные металлы и попытаться предсказать стоимость биткойна с течением времени.

Каково отношение запаса к потоку биткойнов?

Биткойн — это средство сбережения, которое, вероятно, сохранит свою ценность в течение длительного периода времени в результате сокращения его предложения. Половина происходит примерно каждые четыре года, уменьшая скорость создания новых биткойнов наполовину. Тот факт, что валюта ограничена 21 миллионом монет, гарантирует, что товар останется дефицитным, и его будет труднее получить с течением времени, а вознаграждение майнеров уменьшается.

ПАССИВНЫЙ ЗАРАБОТОК БЕЗ ВЛОЖЕНИЙ

Поделитесь своим интернетом и зарабатывайте! Ваше устройство зарабатывает деньги когда оно подключено к Wi-Fi или мобильному интернету без вашего вмешательства. 5$ приветственный бонус за регистрацию!

На данный момент добыто 89,698% всех биткойнов
На данный момент добыто 89,698% всех биткойнов

Текущее количество биткойнов в обращении составляет 18 миллионов, с добавлением примерно 0,7 миллиона в год в настоящее время. Текущий коэффициент S2F Биткойна (согласно расчетам криптоаналитика Plan B) составляет примерно 25. Это сравнимо с серебром на уровне 22, в то время как золото находится на уровне 62.

Однако принципиальное отличие заключается в том, что, в отличие от серебра и золота, предложение биткойнов постоянно фиксировано и со временем будет уменьшаться до точки, в которой он полностью перестанет создаваться.

Коэффициенты S2F для драгоценных металлов (план Б)
Коэффициенты S2F для драгоценных металлов (план Б)

Это высокое значение S2F позволяет золоту иметь такую ​​низкую ценовую эластичность, что указывает на медленную скорость, с которой растет его предложение. Точно так же биткойн требует от майнеров строгого процесса извлечения, включающего большое количество электроэнергии для выполнения сложных вычислений.

Биткойн-аналитик Plan B, известный тем, что привнес модель S2F в биткойн , недавно поделился прогнозом, что криптовалюта достигнет 100 000 долларов к Рождеству, учитывая ее текущую стоимость.

Хотя многие сомневаются, что это произойдет после падения Биткойна летом после махинаций Илона Маска , это, безусловно, будет не первый раз, когда Биткойн бум вопреки прогнозам критиков. Учитывая успех, который модель S2F продемонстрировала, когда дело доходит до прогнозирования цен на золото, серебро и даже биткойн на сегодняшний день, если достаточное количество пользователей поверит в жизнеспособность модели в отношении биткойна, это может быть самосбывающимся пророчеством.

Диаграмма , построенная с использованием модели Stock to Flow от Plan B, предполагает, что BTC достигнет около 111 300 долларов до Рождества.
Диаграмма , построенная с использованием модели Stock to Flow от Plan B, предполагает, что BTC достигнет около 111 300 долларов до Рождества.

Используя модель S2F, Plan B предположил, что примерно в течение года после того, как биткойн уменьшится вдвое в мае 2020 года, он достигнет оценки в 55 000 долларов за BTC.

К марту 2021 года один биткойн стоил 58 734,48 доллара. Хотя только время может сказать, какой будет его оценка к Рождеству, учитывая успех модели в прошлом, если прогнозы модели останутся надежными, может быть хорошей идеей инвестировать до следующего скачка.

Ограничения модели S2F

Хотя модель S2F может быть полезным инструментом, позволяющим нам сравнивать Биткойн с другими товарами, ее не следует рассматривать изолированно. Модель работает исходя из предположения, что дефицит должен влиять на стоимость Биткойна, что отчасти верно, однако другие факторы и аномальные события также могут влиять на стоимость Биткойна, не говоря уже о печально известных твитах Илона Маска.

Elon Musk

S2F также не может объяснить огромную волатильность Биткойна. Хотя криптовалюта с годами стала более стабильной, она по-прежнему испытывает всплески в результате того, что работает на свободном рынке и, следовательно, находится под влиянием заинтересованных сторон, формирующих рынок (его пользователей, трейдеров и инвесторов).

Его низкая ликвидность по сравнению с такими товарами, как золото, также объясняет его колебания. На долгосрочные оценки также трудно полагаться, учитывая, что Биткойн существует всего около десяти лет.

Заключение

S2F может быть полезным инструментом, поскольку он позволяет нам количественно оценить относительную редкость биткойнов по сравнению с драгоценными металлами и другими товарами. По сути, все модели ограничены входными данными, и S2F ничем не отличается.

Это означает, что модель следует рассматривать в сочетании с другими факторами, но, учитывая ее успех в прогнозировании стоимости Биткойна в прошлом, модель S2F, безусловно, заслуживает внимания.

Проверьте свои знания, выбрав один из вариантов ответов

А как вы считаете кто больше инвестирует в криптовалюту мужчины или женщины?

По результатам независимых исследований портрет биткоин-инвестора выглядит следующим образом: 85 процентов инвесторов это мужчины, 15 процентов женщины. Не смотря на то что женщин в инвестировании не много, их присутствие в отрасли постоянно растет.

Более подробно вы можете прочесть в публикации:
Кто покупает Биткоины и зачем

© 2022 Энциклопедия криптовалют - Карта сайта