Могут ли криптовалюты защитить мир от инфляции?

Автор: Дон Хуан
Ваш надежный проводник в мире криптовалют, бирж и экономики в целом. Быстрая реакция, сложный характер, резкость суждений. Не всегда вовремя, но всегда актуально и увлекательно.

Инфляция стала горячей темой в разных экономиках. После нескольких лет почти нулевой (или даже отрицательной) инфляции мир вступает в новую инфляционную фазу. Следовательно, инвесторам необходимо найти способы защитить свои портфели в такие периоды.

Наша статья кратко объяснит, как инфляция может нанести ущерб инвестиционным портфелям, что является фундаментальной предпосылкой для остальной части анализа. В этой публикации, мы попытаемся оценить способность криптовалют хеджировать инфляцию.

инфляция криптовалют

Как инфляция подвергает инвестиции риску

Как известно, инфляция — это общий рост цен в экономике. Понимание точных причин и последствий инфляции является сложной темой, которая заслуживает длительного и глубокого анализа.

Учитывая, что тема нашей статьи гораздо более практичная, мы сохраним тему простой. Мы считаем, что самый простой способ понять, как работает инфляция, — это привести пример из реальной жизни.

Представьте, что вы инвестировали 10 000 долларов на фондовом рынке США, а годовой уровень инфляции составляет 7%. Если вам удастся получить 5% от вашего портфеля за год, вы можете потерять деньги.

Ваша номинальная норма прибыли в размере 5% ниже годового уровня инфляции (7%), что приводит к реальной прибыли в размере -2%. Опять же, мы просим читателя рассматривать этот пример как простое упражнение из школьного учебника, призванное упростить принцип работы инфляции.

Инфляция может создать денежную иллюзию, увеличивая номинальную доходность инвестиций и более высокую заработную плату. Мы теряем деньги всякий раз, когда номинальная прибыль или повышение заработной платы ниже уровня инфляции.

Инфляция приводит к потере покупательной способности денег, подталкивая человечество к поиску хедж-актива против нее. Прежде чем упомянуть криптовалюты, мы потратим несколько слов на самый популярный хедж-актив в мире: золото.

Роль золота на мировых рынках

Когда мы читаем, что аналитики упоминают, что Биткойн может стать новым золотом, нам может быть трудно понять эту концепцию. По этой причине нам нужно сделать шаг назад и понять точную роль золота на финансовых рынках.

Несколько исследований доказывают положительную связь между ценами на золото и темпами инфляции в США.

В 1944 году с вступлением в силу Бреттон-Вудского соглашения курс золота равнялся 35 долларам за унцию. В 70-х годах США решили отказаться от системы, что привело к девальвации доллара и удорожанию золота.

В периоды инфляции и кризиса цена на золото имеет тенденцию к росту . Например, после мирового финансового кризиса, начавшегося в 2007 году, она достигла пика в 1900 долларов.

Из-за нескольких геополитических проблем , таких как Brexit , с конца 2018 года золото вошло в режим ралли. В последнее время последствия Covid-19 и геополитическая нестабильность привели к новому росту цены на металл.

Многие инвесторы стремятся перевести свои деньги в активы-убежища в периоды высокой волатильности на рынке. Следовательно, когда аналитики задаются вопросом, может ли Биткойн стать новым золотом, вопрос прост.

У экспертов разные мнения о роли криптовалют в хеджировании инфляции. Далее мы рассмотрим рациональное сравнение золота и криптоактивов.

Сравнение криптовалюты и золота

Золото было средством торговли и хранения богатства на протяжении тысячелетий. Криптовалюты появились только в 2009 году и быстро завоевали мировую известность.

Динамика курса Bitcoin к доллару США (BTC/USD)

Система торговли, взвешивания и отслеживания золота безупречна. Другими словами, сложно подделать систему и сильно на нее повлиять. Как правило, трейдеры покупают не физическое золото, а производные продукты на драгоценные металлы.

Зашифрованная и децентрализованная архитектура криптовалют затрудняет кражу или подделку. Отсутствует регулирующая инфраструктура для обеспечения безопасности пользователей, а псевдонимность криптовалюты не облегчает работу властей.

Золото является популярным активом в различных областях, включая наличные деньги, предметы роскоши, электронику и т. д. Способность золота удерживать стоимость, когда другие активы рушатся, объясняется его большой полезностью.

Криптовалюта ограничена. На данный момент мы, похоже, довольно далеки от массового принятия криптовалюты . Однако никто не может отрицать, что криптовалюта сделала существенные шаги на пути к тому, чтобы стать платежной системой.

Давайте подумаем, например, о стейблкоинах. Идея введения монеты со стабильной стоимостью на основе фиатной валюты помогла бизнесу принять ее. Кроме того, существуют определенные ситуации, когда фиатные деньги недоступны, и криптовалюта может помочь небольшим экономикам.

Таким образом, было бы ошибкой отказываться от полезности криптовалюты полностью, так как это было бы игнорированием нескольких факторов. Однако чему учит нас история о роли криптовалют в борьбе с инфляционными рисками?

До сих пор криптовалюты не проявляли особых признаков защиты от инфляции. Если исключить ограниченные случаи, трейдеры не рассматривают BTC и другие монеты как золото.

Данные ясно указывают на отсутствие корреляции между биткойнами и ценами на золото. Как отмечают аналитики BofA, BTC все больше выступает в качестве рискового актива в портфелях инвесторов.

Динамика курса "Золото" к рублю за 10 лет за 1 GOLD в России
Динамика курса “Золото” к рублю за 10 лет за 1 GOLD в России

Когда рынок становится медвежьим и уровень инфляции увеличивается, трейдеры склонны избегать рискованных активов. Как правило, инвесторы предпочитают направлять свои деньги на более безопасные и стабильные рынки, такие как активы в золоте и облигациях.

Тот факт, что BTC и другие криптовалюты, как правило, рушатся, когда Уолл-стрит фиксирует плохой день, является интересным поведенческим индикатором. BofA использует эти данные, чтобы поддержать идею о том, что криптоиндустрия не готова выступать в качестве средства защиты от инфляции.

Заключение

Криптовалютный рынок должен созреть с фундаментальной трансформацией, которая должна произойти, чтобы монеты стали средством сбережения. Когда на крипторынке будет больше долгосрочных инвесторов, чем краткосрочных спекулянтов, BTC будет играть новую роль.

Долгосрочное участие институциональных инвесторов может помочь трансформации отрасли. То же самое относится и к регулированию, которого в настоящее время не хватает во всем мире. В то же время роль криптовалюты в качестве средства защиты от инфляции представляется ограниченной.

Проверьте свои знания, выбрав один из вариантов ответов

В какой стране % людей, которые владели когда-нибудь криптовалютой выше всего?

Больше всего респондентов (людей), которые хоть когда-нибудь использовали криптовалюту является Турция! Этот показатель равен 20%

Подробнее об этом, можно узнать в статье:
За счет чего криптовалюта стала такой популярной

© 2022 Энциклопедия криптовалют - Карта сайта